Discussões sobre estratégia quantitativas no Brasil: Brasil Investment Summit
O painel contou com o Sr. Sergio Blank da Kadima; Sr. Alberto Araujos da Kosmos; Sr. Denis Lee da Principia; Sr. Alexsandro Jacob do Itaú BBA; Sr. Mauricio Ferraz da Brookfield e com o Dr. Christian Zimmer do Itaú como moderador da discussão.
Inicialmente, cada um dos participantes do painel apresentou como eles atuam no mercado. Pôde ser notada uma grande convergencia no modo de atuação, com modelos quantitativos bastante parecidos e métodos que eram comuns à todos. Além disso grande parte dos participantes do painel usam modelos desenvolvidos dentro de casa . Uma possível razão para essa semelhança tavez seja o número limitado de produtos no mercado brasileiro, assunto discutido um pouco mais à frente no painel.
Após essa apresentaçao inicial, foi colocada a questão de como lidar com os riscos provindos do uso de métodos quantitativos, o risco de falhas nesses modelos ou mesmo nas máquinas que os operam. Nesse quesito, mais uma vez houve uma convergência entre os gestores. O uso de fornecedores redundates de "market data" foi discutido para que sob qualquer discrepância o modelo seja interrompido. Além disso, o uso de "travas",que limitam o tamanho das ordens e posições tomadas, também são muito comuns para a diminuiçao dos riscos provenientes do uso desses métodos quantitativos, assim como a adoção de métodos de prevenção de risco diferentes pelas corretoras, de modo que se algum risco não for capturado por um lado ele seja pelo outro.
As diferenças entre os mercados americano e brasileiro também foram largamente discutidas. Foi dito, que a maturidade do mercado norte americano permite que uma série de métodos sejam usados no país, diferentemente do que ocorre no Brasil, que conta com uma forte burocracia para a adoção de métodos quantitativos, o que gera uma série de entraves.
Apesar disso, foi notada nos últimos anos um grande aumento no mercado brasileiro, com um aumento do volume diário negociado gigantesco. Nesse quesito foi dito que esse aumento da concorrência, em grande parte gerada pelo começo da atuação de fundos norte americanos no país, apesar de ser ruim por um lado, é efeito da maior globalização que é percebida no mercado, algo que é visto como uma grande oportunidade para os brasileiros, pois uma série de métodos quantitativos que são usados no Brasil podem também ser usados no exterior com sucesso.
